Portfoliotheorie

Portfoliotheorie Definition

Ein Portfolio ist ein Bündel unterschiedlicher Anlagen bzw. Wertpapiere.

Portfolio Beispiel

Ein Anleger hält 100 Aktien der A-AG und 200 Aktien der B-AG. Diese in Summe 300 Aktien stellen sein Portfolio (hier: Aktienportfolio) dar.

Die Portfoliotheorie beschäftigt sich mit der Frage, welchem (Verlust-)Risiko ein Portfolio ausgesetzt ist und wie ein Portfolio unter Rendite- und Risikogesichtspunkten optimal zusammengesetzt werden kann.

Die Hauptaussage der Portfoliotheorie besteht darin, dass sich das Risiko eines Portfolios durch Diversifikation, d.h. durch Verteilung der Anlagesumme auf verschiedene Aktien, verringern lässt, v.a. durch die Zusammenstellung gegenläufiger (negativ korrelierter) Aktien.