Cash-Pooling
Cash-Pooling Definition
Cash-Pooling ist das in der Regel tägliche Zusammenführen von Bankkonten und wird vor allem von Konzernen eingesetzt, um Finanzierungskosten zu minimieren bzw. Zinserträge zu optimieren.
Beispiel
Cash-Pooling Beispiel
Ein Konzern besteht aus 3 Gesellschaften.
Die Banksalden der 3 Gesellschaften ändern sich täglich durch Ein- und Auszahlungen. Dabei kann es sein, dass das Kontokorrentkonto einer Gesellschaft ins negative rutscht (zum Beispiel - 1 Mio. €), während die beiden anderen Gesellschaften Bankguthaben (zum Beispiel jeweils 800.000 €) aufweisen.
Problem
In dem Fall wären für das überzogene Konto relativ hohe Zinsen zu zahlen während die beiden anderen Gesellschaften üblicherweise nur geringe Guthabenzinsen erhalten.
Lösung: Cash-Pooling im Konzern
Im Rahmen eines Cash-Pooling vereinbaren die 3 Konzerngesellschaften, ihre Banksalden täglich bei einer Bank zusammenzuführen.
Da der Gesamtsaldo positiv ist (2 mal 800.000 € abzgl. 1.000.000 € = 600.000 €), entfallen die teuren Überziehungszinsen für die eine Gesellschaft und der Konzern spart in Summe Zinsaufwendungen.
Die Bank übernimmt üblicherweise als Dienstleister die Berechnung der jeweiligen Zinserträge und -aufwendungen (die beiden Konzerngesellschaften, die ihre Guthaben zur Verfügung stellen, erhalten Zinsen von der Gesellschaft mit dem negativen Banksaldo; die Höhe der Zinsen und weitere Konditionen werden im Cash-Pooling-Vertrag festgehalten).