Adverse Selektion
Adverse Selektion Definition
Als Adverse Selektion bezeichnet man das Phänomen, dass aufgrund sog. asymmetrischer Information (hier: ein Geschäftspartner kennt bei Vertragsabschluss relevante Merkmale des anderen nicht) die "Falschen" Geschäftspartner werden.
Beispiel
Angenommen, eine Versicherung, die Krankenzusatzversicherungen anbietet, hat keinerlei Information über den Gesundheitszustand bzw. gesundheitsrelevante Merkmale (Alter, Geschlecht, Gewicht, Krankengeschichte, Raucher? etc.) ihrer potentiellen Kunden.
Die Versicherung wird dann einen Durchschnittstarif anbieten. Problem: den "Gesunden / Gesundheitsbewussten" ist die Prämie zu hoch, die "Kranken / Risikopatienten" hingegen versichern sich gerne zu der angebotenen Versicherungsprämie, ihnen nutzt die Versicherung ja voraussichtlich besonders.
Es werden also "schlechte Kunden" angelockt; um deren erhöhte Kosten abzudecken, müssen die Versicherungsprämien erhöht werden, dies schreckt "gute Kunden" noch mehr ab und es kommt ggfs. ein negativer Kreislauf in Gang, bei dem die Versicherung im Extremfall nur noch schlechte Kunden und hohe Kosten hat und da sich die Prämien nicht beliebig erhöhen lassen, kann die Versicherung finanziell in Schwierigkeiten geraten.
Die Versicherung wird natürlich Gegenmaßnahmen treffen, um die Prämien dem Risiko anzupassen, z.B. durch
- Screening: die Versicherung lässt sich vom Versicherten Informationen über Alter, Geschlecht, Krankengeschichte, berufliche Belastung etc. geben;
- Signalling: die Versicherung lässt sich von den Kunden signalisieren, wie hoch diese selbst ihr Risiko einschätzen, z.B. durch die Wahl einer Selbstbeteiligung im Versicherungsfall; diejenigen, die ihr Risiko gering einschätzen, werden eher zu hohen Selbstbeteiligungen bereit sein und die entsprechenden prämiengünstigen Angebote auswählen; die anderen bekommen teure Tarife.
Auch eine Pflichtversicherung kann das Problem beseitigen: werden alle z.B. durch Gesetze gezwungen, sich zu versichern, kann diese adverse Selektion bzw. Falschauswahl nicht mehr auftreten, da sich jetzt auch die guten Kunden versichern müssen und man dadurch eine durchschnittliche Verteilung der Risiken erhält.
Das Problem einer adversen Selektion kann auch in vielen anderen Bereichen auftreten, in denen eine Vertragspartei keine oder zu wenig kalkulationsrelevante Informationen über die andere Vertragspartei oder deren Angebote hat, z.B.
- eine Bank, die bei der Kreditvergabe zu wenig Informationen über den Kreditnehmer hat;
- ein Arbeitgeber, der wenig Informationen über Qualifikation und Arbeitsmoral eines Bewerbers hat;
- ein Gebrauchtwagenkäufer, der die Qualität des angebotenen Gebrauchtwagens nicht einschätzen kann (hier kann z.B. eine Garantie oder ein Gutachten dem Käufer eine hohe Qualität signalisieren).