Investitionsarten: Übersicht und Beispiele

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Arten von Investitionen

Investitionsarten können nach mehreren Kriterien wie

Investitionsobjekt,
Investitionszweck oder
Auswirkung der Investition auf die Rechnungslegung (Aktivierung in der Bilanz oder gewinnmindernde Verbuchung als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung)

unterschieden werden.

Investitionsarten: Übersicht

Unterscheidung verschiedener Arten von Investitionen
Investitionsart	Beispiele
In was wird investiert? (Investitionsobjekt)
Immaterielle Investition	Patente. Forschung und Entwicklung.
Sachinvestition (Realinvestition)	Immobilien. Technische Anlagen und Maschinen. Lagerbestände.
Finanzinvestition	Beteiligungen. Wertpapiere.
Zu welchem Zweck wird investiert? (Investitionszweck)
Gründungsinvestition (Errichtungsinvestition)	Gründung eines Unternehmens. Gründung einer Tochtergesellschaft. Errichtung einer Betriebsstätte.
Ersatzinvestition (Reinvestition)	Ersatz einer kaputten Maschine durch eine neue.
Rationalisierungsinvestition	Ersatz einer technologisch veralteten Maschine durch eine Maschine neueren Typs. Ersatz von Arbeitskräften durch eine Maschine.
Erweiterungsinvestition	Erwerb zusätzlicher Maschinen. Einstellung neuer Arbeitskräfte.
Diversifikationsinvestition	Aufnahme neuer Produktlinien zur Risikodiversifikation. Eintritt in neue Märkte bzw. Regionen.
Welche Auswirkung hat die Investition auf die Rechnungslegung? (Aktivierung Ja/Nein)
Aktivierungsfähige bzw. aktivierungspflichtige Investitionen	Kauf eines Firmen-PKW. Herstellung einer selbstgenutzten Maschine.
Aufwandswirksame Investitionen	Entwicklungskosten für ein neues Modell eines PKW-Herstellers (sofern von dem Aktivierungswahlrecht des § 248 Abs. 2 Satz 1 HGB nicht Gebrauch gemacht wird bzw. gemacht werden kann). Investition in eine Image-Werbekampagne.

Einordnung

Dabei fällt eine Investition in der Regel unter mehrere Investitionsarten.

Beispiel

Ein neu gegründetes Unternehmen erwirbt eine Maschine für 100.000 €.

Es handelt sich um eine Gründungsinvestition (am Anfang des Unternehmens), eine Sachinvestition (ein "anfassbarer" Vermögensgegenstand, also nicht immateriell oder finanziell) sowie eine aktivierungspflichtige Investition (die Maschine muss in der Bilanz angesetzt werden).

Selbsttest: Investitionsarten

Welche drei Hauptkategorien der sachlichen Investitionsgliederung gibt es?

Kurz-, mittel- und langfristige Investitionen

Gründungs-, Erweiterungs- und Ersatzinvestitionen

Sachinvestitionen, Finanzinvestitionen und immaterielle Investitionen

Produktions-, Vertriebs- und Verwaltungsinvestitionen

Ein Unternehmen ersetzt eine veraltete Maschine durch ein neues, gleichwertiges Modell. Um welche Investitionsart handelt es sich?

Erweiterungsinvestition

Rationalisierungsinvestition

Ersatzinvestition – Erhalt der bisherigen Kapazität durch gleichwertigen Austausch

Gründungsinvestition

Was kennzeichnet eine Rationalisierungsinvestition?

Sie erhöht die Produktionskapazität des Unternehmens

Sie dient der Erschließung neuer Märkte

Sie senkt die Stückkosten, z.B. durch Automatisierung oder effizientere Technik

Sie ersetzt ein Betriebsmittel durch ein gleichwertiges

Ein 3 Jahre altes Unternehmen erwirbt Patente und Software für sein Kernprodukt. Welcher Investitionsart sind diese zuzuordnen?

Finanzinvestition, weil kein physisches Gut erworben wird

Sachinvestition, weil das Vermögen des Unternehmens steigt

Immaterielle Investition – Investition in nicht-physische Vermögensgegenstände

Gründungsinvestition, weil das Unternehmen neu ist

Ein Unternehmen beteiligt sich mit 30 % an einem Zulieferer. Welche Investitionsart liegt vor?

Sachinvestition, weil das Produktionsnetzwerk ausgebaut wird

Erweiterungsinvestition, weil die Kapazität wächst

Immaterielle Investition, weil keine Maschinen gekauft werden

Finanzinvestition – Erwerb einer Beteiligung als finanzieller Vermögensgegenstand

Nochmal versuchen

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