Endfälliges Darlehen
Endfälliges Darlehen Definition
Bei einem auch als Fälligkeitsdarlehen bezeichneten endfälligen Darlehen erfolgt die Tilgung in einem Betrag zum Ende der Darlehenslaufzeit.
Die Zinszahlungen bleiben somit (bei einem angenommenen Festzins) während der Laufzeit konstant, da der Darlehensbetrag nicht durch Tilgungen während der Laufzeit gemindert wird.
Der Liquiditätszufluss sowie die anschließende Liquiditätsbelastung durch Zinsen und Tilgung lassen sich in einem Tilgungsplan darstellen.
Alternative Begriffe: Endfällige Tilgung, endfälliger Kredit, Endfälligkeitsdarlehen, Fälligkeitskredit, Festdarlehen, tilgungsfreies Darlehen, Zinszahlungsdarlehen.
Beispiel: Fälligkeitsdarlehen
Die Müller GmbH nimmt zum 1. Januar 01 ein Darlehen mit endfälliger Tilgung und 3-jähriger Laufzeit (das heißt Tilgung in einem Betrag zum 31. Dezember 03) in Höhe von 1.200.000 Euro auf.
Der Zinssatz beträgt 5 % p.a.; die jährlichen Zinsen berechnen sich somit mit 5 % von 1.200.000 Euro = 60.000 Euro.
Tilgungsplan erstellen
Der Tilgungsplan stellt sich wie folgt dar:
| 01 | 02 | 03 | |
|---|---|---|---|
| Darlehensbetrag zum 1. Januar des Geschäftsjahres | 1.200.000 | 1.200.000 | 1.200.000 |
| Zinsen im Geschäftsjahr | 60.000 | 60.000 | 60.000 |
| Tilgung im Geschäftsjahr | 0 | 0 | 1.200.000 |
| Darlehensbetrag zum 31. Dezember des Geschäftsjahres | 1.200.000 | 1.200.000 | 0 |
| Netto-Liquiditätszufluss/-abfluss des Geschäftsjahres | 1.140.000 | -60.000 | -1.260.000 |
Unternehmen sind in der Regel dauerhaft mit überwiegend Fremdkapital finanziert. Deshalb kann es sein, dass der Kredit am Ende der Laufzeit nicht zurückgezahlt wird, sondern das Darlehen verlängert ("prolongiert") wird.
Oder das eine Darlehen wird durch ein anderes Darlehen (mit eventuell anderen Konditionen) abgelöst.
Alternative Darlehen – mit regelmäßiger Tilgung während der Laufzeit – sind das Tilgungsdarlehen und das Annuitätendarlehen.